Распределение прибыли и дивиденды в Узбекистане

Участники общества с ограниченной ответственностью (ООО) и акционеры акционерного общества (АО) получают дивиденды после решения о распределении прибыли. Законы об ООО и АО предусматривают выплату в пределах 60 дней (ст. 26 Закона об ООО) и 60 дней (ст. 51 Закона об АО) соответственно. Налоговый кодекс (НК) различает получателей, доли ООО и акции АО.

Коротко:

• ООО распределяет чистую прибыль пропорционально долям, по решению общего собрания; срок выплаты — не более 60 дней (ст. 26 Закона об ООО).
• Общая ставка для физического лица — резидента составляет 5% (ст. 381 НК), для физического лица — нерезидента — 10% (ст. 382 НК); по акциям действуют отдельные льготы.
• До 31 декабря 2028 года (ст. 483 НК) дивиденды физических лиц по акциям освобождены от налога, а для юридических лиц — нерезидентов по акциям действует ставка 5%.
• Для получения денег нужны решение, отсутствие запрета на выплату и расчет суммы после удержания применимого налога.

Обновлено: 16 сентября 2026 года

Что считается дивидендами

Дивиденды — доход собственника от распределения прибыли, но налоговое определение охватывает и некоторые другие выплаты. Ниже приведены отдельные случаи, которые НК относит к дивидендам (ст. 41 НК):

1. Доход акционера или участника при распределении прибыли по его акциям или долям, включая проценты по привилегированным акциям.
2. Деньги или имущество при ликвидации в части превышения размера доли в уставном капитале.
3. Стоимость дополнительных акций или увеличения номинальной стоимости доли при увеличении капитала за счет собственного капитала либо имущества юридического лица.

Для этих доходов сохранено условие: выплата должна быть пропорциональна долям в капитале. Поэтому возврат вклада и распределение прибыли нельзя объединять в учете только потому, что деньги получает один участник. Капитализация прибыли также требует отдельной оценки налоговых последствий, даже когда деньги не перечисляют на личный счет.

Далее рассматривается распределение прибыли ООО и АО. Налогообложение расчетов при выходе участника и доходов от иных организационных форм в этот разбор не входит.

Как оформить решение о распределении прибыли ООО

Распределяемую часть чистой прибыли определяет общее собрание участников. Она распределяется пропорционально долям (ст. 26 Закона об ООО), а срок и порядок выплаты устанавливаются уставом либо решением собрания. Срок не может превышать 60 дней со дня решения. Эта норма не предусматривает свободного изменения пропорций только соглашением участников.

По общему правилу для такого решения требуется большинство общего числа голосов (ст. 35 Закона об ООО), если закон или устав не требуют большего. Директор исполняет принятое решение; приказ директора сам по себе не заменяет волеизъявление участников. Если участник один, он принимает решение единолично и письменно (ст. 38 Закона об ООО).

Протокол должен содержать установленные законом сведения (ст. 36 Закона об ООО):

• место и время собрания;
• общее количество голосов участвующих в собрании участников;
• председателя или президиум, секретаря и повестку дня;
• основные положения выступлений;
• вопросы, поставленные на голосование, итоги голосования и принятые решения.

Председатель и секретарь подписывают протокол не позднее трех дней после собрания. После оформления секретарь направляет всем участникам выписку почтой или электронной почтой в течение пяти рабочих дней.

Для исполнения решения можно отдельно указать период прибыли, общую распределяемую сумму, доли и начисления каждому участнику, дату и порядок выплаты. Это практическое содержание решения о дивидендах, а не дополнительный закрытый перечень реквизитов протокола. Налог рассчитывается по статусу каждого получателя. Доли, принадлежащие самому обществу, не участвуют в распределении (ст. 24 Закона об ООО).

Порядок создания общества и общие полномочия его органов раскрыты в статье об ООО. Она нужна, когда до распределения прибыли требуется проверить устав, состав участников или полномочия собрания.

Чем решение и выплата дивидендов АО отличаются от ООО

В АО решение принимает общее собрание акционеров на основании рекомендации наблюдательного совета (ст. 50 Закона об АО) и данных финансовой отчетности при наличии аудиторского заключения о ее достоверности. Решение определяет размер, форму и порядок выплаты по каждому типу акций, даты начала и окончания выплаты. Размер не может превышать рекомендованный советом.

Та же статья содержит специальное правило для предприятий с государственной долей не менее 50%: после публичного размещения акций на фондовом рынке на дивиденды направляют не менее 30% чистой прибыли (ст. 50 Закона об АО) в течение не менее семи лет. Законные ограничения на выплату сохраняются. При наличии телефонного номера или электронной почты в реестре сообщение о решении направляют акционеру в течение 15 дней с фиксацией отправки и уведомления о получении.

Право на выплату имеют лица из реестра для соответствующего собрания (ст. 52 Закона об АО). Поэтому покупка акции после даты формирования этого реестра сама по себе не подтверждает право на дивиденд, объявленный данным собранием.

АО обязано выплатить объявленные дивиденды. Собрание может выбрать деньги, другие законные средства платежа или ценные бумаги общества (ст. 48 Закона об АО). Выплачивать дивиденды ценными бумагами по привилегированным акциям нельзя.

Денежная выплата производится автоматически на банковский счет (ст. 51 Закона об АО) через Центральный депозитарий ценных бумаг или инвестиционных посредников в установленном порядке. АО не вправе требовать заявление о выплате. Отдельное письменное требование предусмотрено для конвертации дивидендов нерезидента в свободно конвертируемую валюту и перевода на указанный им счет. Основания конвертации — заверенные обществом выписка из реестра и справка бухгалтерии о сумме и дате начисления.

Объявленный размер показывается без учета налогов (ст. 55 Закона об АО). Сведения о размере дивидендов публикуются на сайтах общества и уполномоченного органа по регулированию рынка ценных бумаг.

Можно ли выплачивать промежуточные дивиденды

Да, но периодичность и сроки решения зависят от формы общества. ООО может распределять чистую прибыль ежеквартально, раз в полгода или год (ст. 26 Закона об ООО). Само наличие выручки или денег на счете не означает наличие чистой прибыли, которую разрешено распределить.

АО вправе объявлять дивиденды по итогам первого квартала, полугодия, девяти месяцев и финансового года, если закон и устав не устанавливают иное. Решение по промежуточному периоду принимается в течение трех месяцев (ст. 49 Закона об АО) после его окончания. Это срок для решения, который нужно отличать от срока исполнения уже принятого решения.

В АО источником служат чистая прибыль, остающаяся в распоряжении общества, и нераспределенная прибыль прошлых лет (ст. 51 Закона об АО). По привилегированным акциям возможны специально предназначенные фонды. Сначала выплачивают дивиденды по привилегированным, затем по простым акциям. При прибыли, позволяющей выплатить фиксированный дивиденд по привилегированным акциям, общество не вправе отказать. При недостаточной прибыли или убытке такая выплата возможна только за счет и в пределах созданного для этого резервного фонда.

Промежуточное решение не отменяет проверку финансовых ограничений. Из правил об источнике выплаты нельзя вывести разрешение распределять будущую, еще не полученную прибыль или игнорировать ухудшение финансового состояния к дате платежа.

Когда распределение прибыли и выплата запрещены

Для ООО закон разделяет запрет на принятие решения и запрет на исполнение уже принятого решения. Решение нельзя принимать (ст. 27 Закона об ООО):

• до полной оплаты всего уставного капитала;
• до выплаты действительной стоимости доли или ее части в предусмотренных законом случаях;
• при признаках неплатежеспособности либо если они возникнут вследствие решения;
• если чистые активы меньше суммы уставного капитала и резервного фонда либо станут меньше вследствие решения;
• в иных случаях, установленных законодательством.

Перед фактической выплатой вновь проверяют неплатежеспособность, соотношение чистых активов с капиталом и резервом, а также иные законные запреты. Когда эти препятствия прекращаются, ранее распределенная прибыль подлежит выплате. Решение собрания не позволяет перечислить деньги вопреки действующему запрету.

Если ООО создает резервный фонд, ежегодные отчисления составляют не менее 5% чистой прибыли (ст. 28 Закона об ООО) до достижения предусмотренного уставом размера. Фонд предназначен для покрытия убытков и приобретения обществом доли в предусмотренных законом случаях. Его нельзя автоматически считать свободным источником дивидендов.

АО не вправе принимать решение и выплачивать дивиденды при следующих ограничениях (ст. 54 Закона об АО): капитал при учреждении оплачен не полностью; на момент выплаты есть признаки неплатежеспособности либо они возникнут вследствие выплаты; чистые активы меньше суммы уставного капитала и резервного фонда. После прекращения препятствий начисленные дивиденды должны быть выплачены. Этот перечень не нужно заменять перечнем ограничений для ООО: формулировки законов различаются.

При введении процедуры наблюдения отдельно запрещается выплата дивидендов по ценным бумагам (ст. 79 Закона о неплатежеспособности). Органы управления также не вправе принимать решения о распределении прибыли между участниками (ст. 81 того же Закона).

Пример. Допустим, чистая прибыль ООО — 200 000 000 сум, резервный фонд еще не достиг уставного размера и применяется минимальное отчисление 5%. В резерв направляется 200 000 000 × 5% = 10 000 000 сум. Остается 190 000 000 сум до определения распределяемой части. Эта арифметика не заменяет проверку чистых активов, платежеспособности и других ограничений.

Какой налог на дивиденды платят резиденты и нерезиденты

Ставка зависит от налогового статуса получателя и вида участия. Ниже приведены внутренние ставки для обычного распределения прибыли; договорное снижение и специальные отраслевые режимы проверяются отдельно.

Временная льгота применяется с 1 апреля 2022 года по 31 декабря 2028 года (ст. 483 НК). Она сформулирована для дивидендов по принадлежащим акционерам акциям. Доля в ООО не является указанной в этой норме акцией: переносить освобождение на участника ООО только из-за одинакового слова «дивиденды» нельзя.

Ставки в таблице не означают, что налог всегда равен начисленному дивиденду, умноженному на ставку. Для резидентов предусмотрено уменьшение распределяемой налоговой базы на определенные полученные компанией дивиденды, а для корпоративного нерезидента — отдельный зачет ранее уплаченного налога при соблюдении условий.

Как рассчитать дивиденды и сумму к выплате

Сначала определяется дивиденд до удержания налога. Затем налоговый агент рассчитывает налог отдельно по получателю и выплате. Для резидентов совокупная распределяемая сумма уменьшается на полученные дивиденды (ст. 345 НК) текущего и предыдущих периодов, если они ранее не учитывались при определении соответствующей налоговой базы. База получателя — приходящаяся на него доля этой суммы.

Пример. ООО распределяет 200 000 000 сум между двумя участниками — физическими лицами, резидентами, с долями 60% и 40%. Полученных дивидендов для уменьшения базы нет, общая ставка — 5%. Первому начисляется 120 000 000 сум: налог 6 000 000, к выплате 114 000 000 сум. Второму начисляется 80 000 000 сум: налог 4 000 000, к выплате 76 000 000 сум. Всего удержано 10 000 000 сум, перечислено участникам 190 000 000 сум.

Если в том же примере ООО ранее получило 40 000 000 сум дивидендов, отвечающих условию уменьшения и еще не использованных, совокупная база составляет 200 000 000 − 40 000 000 = 160 000 000 сум. База первого — 96 000 000, налог — 4 800 000, к выплате — 115 200 000 сум. База второго — 64 000 000, налог — 3 200 000, к выплате — 76 800 000 сум. Размер начисленного дивиденда не меняется; меняется удерживаемый налог.

У юридического лица — резидента дивиденды, обложенные у источника, вычитаются при определении базы (ст. 343 НК) получателя. Это еще одно правило, которое нужно отличать от расчета налога при последующем распределении прибыли.

Для юридического лица — нерезидента сумма удерживаемого налога уменьшается на ранее уплаченный налог (ст. 354 НК) с дивидендов, полученных плательщиком от других узбекских юридических лиц, только при одновременном выполнении всех условий:

• участие нерезидента в капитале плательщика — не менее 25%;
• непрерывное владение этой долей — не менее 365 календарных дней до выплаты;
• уплаченный с полученных дивидендов налог ранее не учитывался при определении налога с дивидендов нерезидента;
• налоговый агент получил документы, подтверждающие уплату этого налога.

Пример. Единственный участник ООО — иностранная компания, владеющая долей два года. Начислено 100 000 000 сум; при общей ставке 10% налог до уменьшения — 10 000 000 сум. Предположим, подтвержденный и ранее не использованный налог с полученных ООО дивидендов других узбекских компаний составляет 2 000 000 сум. При выполнении всех условий удерживается 8 000 000 сум, нерезидент получает 92 000 000 сум. Уменьшается именно налог, а не база на сумму полученных дивидендов.

Как применить соглашение об избежании двойного налогообложения

Соглашение может ограничить налог Узбекистана, но единой ставки для всех стран нет. Для конкретной выплаты нужно проверить действующее соглашение с государством налогового резидентства получателя, его статью о дивидендах и условия соответствующей ставки. Наличие иностранного учредителя само по себе не подтверждает право на льготу.

Получатель должен иметь фактическое право на доход (ст. 6 НК): самостоятельно пользоваться им или распоряжаться им. Посредник с ограниченными полномочиями, не выполняющий иных функций и не принимающий рисков, не становится фактическим получателем только потому, что платеж сначала поступил на его счет.

Для применения освобождения или пониженной ставки налоговым агентом подтверждение резидентства предоставляется не позднее даты выплаты (ст. 357 НК). Агент вправе запросить подтверждение фактического права. При выплате через посредника дополнительно нужны договор или другие документы с суммой по каждому фактическому получателю, его именем или наименованием, налоговым номером в стране резидентства либо аналогом при наличии и номером государственной регистрации либо аналогом.

Документ о резидентстве принимается в трех предусмотренных формах (ст. 358 НК):

1. Оригинал, заверенный компетентным иностранным органом, с консульской легализацией или апостилем в установленном порядке.
2. Нотариально засвидетельствованная копия такого оригинала.
3. Бумажная копия электронного документа, размещенного на интернет-ресурсе компетентного иностранного органа.

Легализация не требуется, когда документ размещен на таком официальном ресурсе, либо иной порядок удостоверения установлен международным договором или взаимным согласованием компетентных органов. Поэтому апостиль не является безусловным требованием для каждого сертификата. Резидентство подтверждается за указанный в документе период; если период не указан — за календарный год выдачи или размещения документа.

Если льгота не применена при выплате и налог перечислен в бюджет, фактический получатель может требовать возврата излишне удержанного налога (ст. 357 НК). Договорные правила учитываются и при выплатах физическому лицу — нерезиденту (ст. 400 НК), а его право на возврат отдельно закреплено для удержанного налога (ст. 401 НК). Возврат требует процедуры; позднее представление документов не означает автоматического возврата денег банком.

Другие виды доходов и применение соглашений разобраны в статье о двойном налогообложении. Общую процедуру заявления, зачета задолженности и возврата объясняет материал о возврате налога. Эти материалы нужны, если вопрос выходит за расчет конкретного дивиденда.

Что делает компания как налоговый агент

Компания отделяет срок выплаты участнику от срока перечисления налога и отчетности. Для резидентских дивидендов действует специальный порядок, а сроки для корпоративных нерезидентов нельзя автоматически переносить на физических лиц.

Например, для резидента начисление в сентябре и выплата в октябре означают отчетность по специальному правилу не позднее 20 октября, а уплату налога не позднее дня выплаты. Для корпоративного нерезидента при выплате в октябре отчетность привязана к октябрю и представляется не позднее 20 ноября. Здесь месяцы условные: они показывают различие между начислением и выплатой.

При выплате корпоративному нерезиденту в валюте налог рассчитывается и перечисляется в сумах по курсу ЦБ на дату выплаты (ст. 354 НК). Передача имущества, взаимозачет и направление дохода третьему лицу не устраняют налоговую обязанность. При неденежной форме налоговый агент перечисляет рассчитанный налог, соответственно уменьшая неденежный доход с учетом предусмотренных нормой особенностей.

Что изменилось в 2025–2026 годах

• С 1 января 2026 года ЗРУ-1108 от 25.12.2025 ввел уменьшение налога с дивидендов корпоративного нерезидента на ранее уплаченный налог с полученных узбекской компанией дивидендов при соблюдении перечисленных выше условий.
• С 22 июля 2026 года действует новый Закон об ООО — ЗРУ-1137 от 21.04.2026. Для текущего решения о распределении прибыли следует использовать действующие нормы нового закона, включая требования к протоколу и ограничениям выплаты.

Что проверить участнику перед получением дивидендов

Для проверки выплаты сопоставьте решение, финансовый расчет и налог: какой период прибыли распределен, кто включен в число получателей, как определена доля, когда наступает срок выплаты и чем обосновано удержание. Для иностранного получателя добавляются документы о резидентстве и фактическом праве на доход, если применяется соглашение. Для акционера существенны реестр и банковские реквизиты.

Если АО по своей вине не выплатило дивиденды в установленный срок, оно начисляет пеню по ставке рефинансирования (ст. 53 Закона об АО) Центрального банка. Пеня не может превышать 50% невыплаченной суммы. Акционер вправе взыскать объявленные дивиденды и пеню через суд. Эту специальную норму АО нельзя автоматически применять к ООО.

Пример. При невыплаченных дивидендах 20 000 000 сум верхний предел пени — 20 000 000 × 50% = 10 000 000 сум. Это предел, а не пеня за любой срок: фактическая сумма зависит от периода виновной просрочки и применимой ставки.

Законный запрет выплаты и виновная просрочка требуют разной оценки. При финансовых препятствиях сначала проверяется основание запрета, затем — обязанность исполнить решение после его прекращения. Отсутствие решения о распределении прибыли также отличается от невыплаты уже объявленного дивиденда.

Частые вопросы

Можно ли выплачивать дивиденды ООО каждый месяц?

Действующая норма об ООО предусматривает решения ежеквартально, раз в полгода или раз в год. Она не устанавливает ежемесячное распределение прибыли. Нужно различать период, за который принимается решение, и порядок исполнения уже принятого решения: срок и порядок выплаты задаются уставом или собранием, но общий срок не превышает 60 дней (ст. 26 Закона об ООО).

Освобождены ли дивиденды учредителя ООО от налога до 2028 года?

Освобождение физических лиц относится к дивидендам по принадлежащим им акциям, а не к долям ООО. Для юридических лиц — нерезидентов та же норма устанавливает специальную ставку по акциям. Поэтому при выплате участнику ООО нужно проверить его статус и общую ставку, а при иностранном получателе — возможное соглашение. Период и объект временной льготы закреплены отдельно для акций (ст. 483 НК).

Можно ли выплатить дивиденды при убытке текущего года?

Для АО закон допускает использование нераспределенной прибыли прошлых лет, поэтому одного показателя текущего результата недостаточно для ответа. При этом сохраняются ограничения по капиталу, чистым активам и неплатежеспособности. Для привилегированных акций при недостаточной прибыли или убытке предусмотрена выплата только из созданного для этого резервного фонда и в его пределах. Правила об источниках выплаты (ст. 51 Закона об АО) нужно применять вместе с запретами.

Нужно ли иностранному акционеру заявление на выплату?

АО не вправе требовать заявление для обычной автоматической выплаты через Центральный депозитарий или инвестиционного посредника на имеющийся банковский счет. Но письменное требование нерезидента предусмотрено для конвертации начисленных дивидендов в свободно конвертируемую валюту и перевода на представленный счет. Это разные действия, регулируемые нормой о порядке выплаты дивидендов (ст. 51 Закона об АО).

Достаточно ли сертификата резидентства для пониженной ставки?

Нет. Сертификат подтверждает резидентство за соответствующий период, но отдельно проверяются применимое соглашение и фактическое право на доход. Если договор связывает ставку с характеристиками участия, необходимо подтвердить и их. Для применения льготы агентом подтверждение резидентства должно поступить не позднее выплаты (ст. 357 НК). Выплата через посредника требует дополнительных документов о фактических получателях и их доходах.